 作者／呂倩 一年前，瑞幸咖啡(LKNCY.US)被爆財務造假時，萬物新生創(chuàng)始人陳雪峰痛斥瑞幸行徑對創(chuàng)業(yè)公司赴美上市的負面影響；一年后，陳雪峰終于將公司帶領到美國資本市場。 美東時間6月18日，二手消費電子產品交易和服務平臺萬物新生集團（原愛回收，股票代碼RERE）紐交所上市，發(fā)行價為14美元，計劃募資2.61億美元，連同超額配售權發(fā)行股份，萬物新生市值36億美元。今日收盤，萬物新生漲21.29%至16.98美元，總市值37.43億美元，成交額9943.37萬美元。 上市現場，陳雪峰表示，因為家人的支持，個人向銀行借款了數千萬；因為家人的支持，個人承擔了數個億的連帶責任擔保責任。間接回應了市場對其在上市前減持的質疑。今年2月起，包括陳雪峰在內的兩位公司創(chuàng)始人，先后減持了總計超過260萬股愛回收股份。 自2012年以來，萬物新生集團先后獲得五源資本、世界銀行旗下投資機構IFC、京東集團、老虎環(huán)球基金、天圖資本、凱輝基金等投資機構的多輪融資。2019年6月，愛回收與京東旗下二手商品交易平臺“拍拍”進行戰(zhàn)略合并，其后京東集團領投愛回收新一輪超過5億美元的融資和戰(zhàn)略整合交易。也正因此，京東系代表在上市現場為數眾多，另外京東零售集團CEO徐雷為萬物新生集團董事。 招股書顯示，IPO后，陳雪峰通過C&XF Group Limited持股占比7.7%，有42.4%股票權；京東集團持股為32.3%，有35.6%投票權；五源資本持股13%，有4.8%投票權；Internet Fund IV Pte. Ltd.持股6.7%，有2.5%投票權；天圖資本持股為7.9%，有2.9%投票權。  另外，招股書顯示，IPO發(fā)行后，陳雪峰將實益持有公司所有已發(fā)行的C類普通股。京東發(fā)展有限公司將實益擁有已發(fā)行的全部B類普通股。由于三級普通股擁有不同的投票權，陳雪峰與京東發(fā)展有限公司將在公司的重要事務上有相當大的影響力。 具體業(yè)務上，萬物新生集團旗下業(yè)務線包括愛回收(二手3C產品C2B回收平臺)、拍機堂(二手3C產品B2B交易平臺)、拍拍(二手優(yōu)品B2C零售平臺)及AHS Device(海外業(yè)務)等。集團2020年C端交易在GMV中的占比為41%；B端交易占比為59%。 招股書顯示，截至2021年3月31日的12個月里，萬物新生集團營收56.8億元，同比增長49.4%；成交的二手商品超過2610萬臺（不含京東備件庫業(yè)務），以消費電子產品為主，同比增長46.6%；全平臺GMV總量為228億元（不含京東備件庫業(yè)務），同比增長66.1%。 公司2021年第一季度成交GMV為62億元，同比增長106.7%；營收15.14億元，較上年同期的6.9億元增長118.8%。但集團在剔除4000萬一次性費用后，其2020年Non-GAAP調整后經營虧損1.04億元；2021年第一季度Non-GAAP調整后經營虧損3357萬元，較去年同期的1.19億元幅度收窄。 目前平臺服務收入逐漸成為集團重要收入支撐，招股書顯示，2020年萬物新生集團平臺服務收入為6.14億元，較2019年的2.02億元同比增長204.5%。自2018年至2020年，該項收入復合年均增長達627.7%，占整體收入的比例分別為0.4%、5.1%、12.6%。2018年至2020年平臺收費率分別為0.5%、2.4%、4.1%，帶動整體毛利率從2018年的14.1%提升至2020年的25.7%，履約毛利率從2019年的2.5%提升至2020年的12.0%。 截至2021年3月31日，萬物新生集團在中國172個城市開拓753家愛回收門店和2家拍拍門店，以及超過1500個自助服務站。 |
